国泰君安(香港)：维持广汽集团评级目标价8.17港元

发布时间：2025-07-07 16:51:17 作者：玩站小弟

2021年净利润同比增长25.9%至人民币75.11亿元，符合其正面盈利预警。收入同比增长19.8%至人民币756.76亿元，与传祺同比增长10.4%）和埃安同比增长 101.8%）的汽车销售增长一。

2021年净利润同比增长25.9%至人民币75.11亿元，国泰广汽符合其正面盈利预警。君安集团价港收入同比增长19.8%至人民币756.76亿元，香港与传祺（同比增长10.4%）和埃安（同比增长 101.8%）的维持汽车销售增长一致。2021年内，评级埃安获得新能源汽车信贷收入，目标带动混合均价上升。国泰广汽尽管面临芯片短缺和原材料成本上涨的君安集团价港问题，毛利率仍同比增长1.5个百分点至5.2%。香港应占合资企业和联营企业的维持利润同比增长19.6%至人民币114.04亿元，主要受日本合资企业的评级推动。

我们分别下调2022年和2023年净利润预测13.2%和12.6%。目标调整后，国泰广汽我们预计2022年至2024年净利润将分别同比增长17.3%/ 23.0%/ 24.1%。君安集团价港我们对销量表现持乐观态度，香港但我们预计原材料成本高企的情况将持续并拖累毛利率改善。

公司业绩是同行中最强之一。毛利率的提升明显消除了对埃安系列盈利能力的质疑。基于目前的车型阵容，特别是受益于快速增长的新能源汽车市场，我们继续预计自主业务将实现更快的增长。同时，由于芯片供应趋稳，我们注意到合资品牌快速复苏。本田和丰田纯电动品牌的推出将助其重新夺回市场份额。我们维持投资评级为“买入”，但下调目标价至8.17港元。我们的目标价相当于7.7倍2022年市盈率，6.3倍2023年市盈率。

Tag：

蒙古总统呼日勒苏赫将访华
外交部发言人华春莹宣布：应国家主席习近平邀请，蒙古国总统乌赫那·呼日勒苏赫将于11月27日至28日对中国进行国事访问。
2025-07-07
玻利维亚“死亡公路”闻名全球每年300人丧命
据外媒报道，玻利维亚的北杨格思公路(North Yungus Road)被称为“死亡之路”，它位于海拔15400英尺(约4693米)的高山上，每年能夺走约300人的生命。这
2025-07-07
日本反华游行六七百人参加未发生暴力行为
日本东京昨天发生了由右翼团体组织发起的数百人规模的反华游行。当天游行中并未发生人员受伤及财产损失的情况。该右翼团体为“加油日本全国行动委员会”，其领导人物是日本前航空自卫队幕
2025-07-07
哆啦A梦法国或遭禁播：担心儿童看了变“大雄式废材”
日本卡通《哆啦A梦》是几代人的童年回忆，孩子们都曾幻想过自己如果拥有哆啦A梦，会希望他拿出什么道具。这部经典卡通不但有漫画、电视和电影版本，周边商品也深受粉丝们喜爱。但台湾东森新闻云3月4日报道称，
2025-07-07
厂家提价？连花清瘟涨超50%！以岭药业回应：没有的事
今日，“连花清瘟‘断货’后出现涨价，有药店售价涨超50%”的新闻登上了热搜。有媒体报道称，部分药店对连花清瘟胶囊均有不同程度提价。其中，0.35g*48粒/盒规格的连花清瘟胶囊涨价幅度明显。有位于广东
2025-07-07
日本气象厅全面解除海啸警报一周内或还有强震
据共同社11月22日消息，日本气象厅在今晨发生推测震级为里氏7.4级的地震后发布了海啸警报。当天下午1点前各地的警报已全部解除。据分析此次地震为东日本大地震的余震，也是2014年7月12日以来首次发生
2025-07-07